近几年来，随着居民理财意识的提升，家庭资产投资需求也越来越多，咱们投资人可以选择的理财产品也越来越多，银行理财、保险理财、信托、基金、股票都被人们熟悉。

我们也发现“资产配置”四个字经常被提起。那么什么是资产配置呢？为什么要做资产配置呢？资产配置怎么做呢？

1、什么是资产配置？

资产配置实际上是一种投资策略，通俗的说就是不同产品分散投资。投资人根据自己的风险偏好，通过辨别不同种类的资产类别、根据投资的期限和风险收益等主要特征，尽量准确判断市场走势，最终决定各类资产投资的比重，用科学可控的方法最大限度地应对风险，获取稳定的预期回报。

咱们常说的“不要将所有鸡蛋都放在同一个篮子里”，实际上就是一种资产配置的理念。

2、为什么要进行资产配置？

A、宏观环境充满了不确定性

2022年初，受俄乌冲突等地缘政治因素的影响，多国深陷能源短缺的困境，全球各国出现了较高的通胀水平，加剧了疫情带来的经济下行的趋势，外部不确定性非常大，如果只进行单一的投资，很有可能因为外部环境不佳遭受毁灭性的打击。

据中国物流与采购联合会数据，2022年8月份全球制造业PMI为50.9%，较上月下降0.3%，连续3个月环比下降，创自2020年7月以来的新低，这意味着全球经济复苏动能继续趋弱。此外，疫情也导致多国政府债务居高不下，未来，全球经济仍然充满了不确定性，无论在哪里寻找何种投资机会，都需要非常关注投资的多样化。

从国内层面来看，我国的通胀水平与经济增速较之全球要好一些，但2022年我国国内经济发展的复杂性和不确定性仍然存在。国内消费需求疲软，地产尾部风险以及财政缺口问题也使得市场相对敏感，短期的经济数据波动可能使得市场预期放大。

从直观的数据来看，上半年各国股市表现不佳。年初至今，上证指数下跌10.88%，五六月市场反弹但指数并未修复，且市场风格轮动加快，不少基金经理表示，今年产品收益并不好做。

B、单一资产投资存在缺陷

根据我们都知道“投资不可能三角”，单一的资产不可能同时满足高收益、流动性、安全性这三个目标。

市场这么多投资理财产品，存款安全但是收益低，股票基金收益高但是风险也很高，期限越长的产品收益高，但是流动性又差，我们根本找不到一款理财产品既安全又收益高同时还流动性好随时可以退出的。这就需要我们发挥资产配置的功能，进行品种搭配、期限错配来平衡风险、收益和流动性了。

自2018年4月27日资管新规出台以来，刚性兑付被打破，理财产品开始净值化管理。保本型理财产品已经逐渐退出历史舞台，理财产品的波动性增加，今年以来不少银行理财产品出现亏损也印证了这一点，单一资产无法实现在安全保本的情况下获取可观的收益。

在面对经济周期的变化，大类资产收益变动，行业风格轮动变化频繁等复杂的市场环境时，单一资产的确无法平稳穿越周期，抵抗各类风险，难以满足投资者的多方面需求，而资产配置的意义和作用开始逐渐凸显。

C、资产配置独特的优势无与伦比

资产配置通俗来说，就是把资金分散投资于不同的资产大类当中，通过各个大类资产收益的不相关性以及其功能的不同，达到分散投资，实现资产稳健增值的目标。

在当前时代背景下，资产配置对于家庭资产保值、增值具有重要意义，在复杂的市场环境下，资产配置可以应对市场上的诸多不确定因素，对冲风险，逐步实现资产的长期稳健的收益。

那么对于投资者来说，资产配置的具体优势有哪些呢？让我们来了解一下：

1）资产配置可供选择的资产组合多样化，可以根据投资者的个性化需求进行调整。

2）能够在一定程度上降低投资的总体风险，平滑家庭资产的收益曲线，在长期中带来比较稳定且不错的投资回报，可以让投资者的资产持有体验更好，从容面对市场变化。

3）资产配置可以解决通货膨胀带来的财富缩水这一问题，实现财富与经济同步成长。当前一年期定期存款利率为1.5%左右，据国家统计局最新数据，7月CPI指数为2.7%，近十年平均每年的通胀率在2.23%左右，实际的通胀肯定是高于这一数值的。这也意味着，扣除通胀因素的影响，资产的购买力会不断下降，单一的储蓄必然会导致实际上的家庭资产不断缩水。

3、如何进行资产配置？

随着我国金融市场的逐步完善，合理的资产配置将是投资者的理性选择。那怎样进行资产配置？

我们最熟悉的也是最经典的模型-“标准普尔家庭资产象限图”给出了答案。

标准普尔是1860年创立的世界权威金融分析机构,总部在美国纽约，而“标准普尔家庭资产象限图”是该公司通过调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式而得到的资产配置模型。